کلانشهر: بازار جهانی طلا در شرایط حساسی قرار گرفته است؛ در چنین شرایطی، جنگ خاورمیانه و نوسان قیمت نفت به مهم ترین متغیرهای اثرگذار بر طلا تبدیل شده اند. سرمایه گذاران در این روزها با دقت تحولات خاورمیانه و تغییرات قیمت نفت خام را دنبال می کنند؛ زیرا این عوامل می توانند مسیر بازارهای مالی و به ویژه طلا را تحت تاثیر قرار دهند.

در همین رابطه داگ برگوم، وزیر کشور آمریکا، اعلام کرد دولت دونالد ترامپ در حال بررسی مجموعه ای از گزینه ها برای مقابله با افزایش قیمت نفت و بنزین در پی جنگ ایران است. بلومبرگ گزارش داده که این اقدامات ممکن است شامل تدابیر امنیتی بیشتر در تنگه هرمز برای بازگرداندن فعالیت های دریایی یا حتی مداخله مستقیم دولت آمریکا در بازار باشد.

در صورتی که این اقدامات باعث اصلاح شدید قیمت نفت شود، تاثیر آن بر تورم احتمالا محدود باقی خواهد ماند. در چنین شرایطی، سرمایه گذاران ممکن است احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن را دوباره ارزیابی کنند. چنین سناریویی می تواند به فروش واکنشی دلار منجر شود و در نهایت قیمت طلا را در برابر دلار تقویت کند.

سناریوی معکوس؛ تقویت دلار و فشار بر طلا
در مقابل، اگر درگیری ها در خاورمیانه تشدید شود و قیمت نفت رشد بیشتری را تجربه کند، این وضعیت می تواند به تقویت دلار آمریکا منجر شود و در نتیجه قیمت طلا در برابر دلار در موقعیت ضعیف تری قرار گیرد. با این حال، بسیاری از تحلیلگران معتقدند شرط بندی علیه طلا همچنان پرریسک است؛ زیرا این فلز گرانبها به طور سنتی به عنوان یکی از مهم ترین دارایی های امن در زمان بحران های جهانی شناخته می شود.

در حال حاضر بازارها تمرکز بیشتری بر قیمت انرژی و تغییرات احتمالی سیاست پولی فدرال رزرو دارند، اما در صورت طولانی شدن درگیری ها ممکن است روایت بازار تغییر کند. اگر نگرانی ها درباره بروز رکود تورمی در اقتصاد آمریکا افزایش یابد، طلا می تواند بار دیگر جایگاه اصلی خود به عنوان دارایی امن را از دلار پس بگیرد.

تحلیل تکنیکال طلای جهانی

از منظر تکنیکال نشانه هایی از کاهش قدرت روند صعودی در بازار طلا مشاهده می شود. شاخص قدرت نسبی یا RSI در نمودار روزانه در حال کاهش به سمت سطح ۵۰ است و قیمت نیز در محدوده میانگین متحرک ۲۰ روزه نوسان می کند. این وضعیت نشان می دهد مومنتوم صعودی کوتاه مدت در حال تضعیف است و بازار وارد فاز احتیاط شده است.

سطح بازگشتی فیبوناچی ۲۳.۶ درصد از روند صعودی نوامبر تا فوریه به همراه میانگین متحرک ۲۰ روزه، یک محدوده محوری مهم در سطح ۵,۰۹۰ تا ۵,۱۰۰ دلار ایجاد کرده است. اگر قیمت طلا به زیر این محدوده بازگردد و آن را به عنوان مقاومت تایید کند، احتمال ادامه فعالیت فروشندگان تکنیکال افزایش می یابد.

در سمت نزولی، محدوده ۴,۸۷۵ تا ۴,۸۶۵ دلار که با سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد و میانگین متحرک ۵۰ روزه هم پوشانی دارد، نخستین منطقه حمایتی مهم محسوب می شود. در صورت شکسته شدن این محدوده، حمایت بعدی در بازه ۴,۶۹۵ تا ۴,۷۰۰ دلار قرار دارد؛ جایی که خط روند صعودی و سطح فیبوناچی ۵۰ درصد به یکدیگر می رسند.

در مسیر صعودی نیز نخستین مقاومت میان مدت در سطح ۵,۲۰۰ دلار دیده می شود. پس از آن مقاومت مهم بعدی در محدوده ۵,۴۰۰ دلار قرار دارد و در صورت عبور از این سطوح، هدف بعدی بازار می تواند رکورد تاریخی ۵,۵۹۸ دلار باشد.