اختصاصی کلانشهر: بازار طلا، سکه و ارز در حالی به استقبال معاملات سه شنبه ۱۷ شهریور می رود که دو نیروی متضاد می توانند مسیر قیمت ها را تعیین کنند؛ از یک سو کاهش نرخ دلار در معاملات دوشنبه و افت قیمت طلا و سکه، نشانه ای از عقب نشینی بخشی از تقاضای هیجانی است و از سوی دیگر، افزایش قیمت نفت برنت تا محدوده ۹۸ دلار و تداوم نگرانی ها درباره امنیت تنگه هرمز، ریسک بازگشت تقاضای احتیاطی به بازار ارز و طلا را بالا نگه داشته است. در همین حال، تلاش های دیپلماتیک برای کاهش تنش و برنامه بانک مرکزی برای افزایش عرضه سکه و شمش طلا می تواند مانع از شکل گیری یک موج صعودی شدید شود.

دلار سه شنبه؛ احتمال نوسان در محدوده فعلی

دلار در پایان معاملات دوشنبه با کاهش ۲ هزار و ۴۶۰ تومانی نسبت به روز قبل، به ۲۲۴ هزار و ۲۰۰ تومان رسید. یورو نیز ۲ هزار و ۴۵۰ تومان کاهش داشت و در ۲۶۰ هزار و ۸۶۰ تومان ایستاد.

این کاهش نشان می دهد بازار ارز در پایان روز دوشنبه تا حدی از فشار خرید فاصله گرفته است. بنابراین برای سه شنبه، سناریوی محتمل تر در کوتاه مدت، نوسان دلار در محدوده فعلی است؛ مگر اینکه خبر جدیدی درباره تنگه هرمز یا روابط ایران و آمریکا منتشر شود.

در سناریوی آرام تر، دلار می تواند در محدوده ۲۲۲ تا ۲۲۷ هزار تومان نوسان کند. عبور دوباره از محدوده ۲۲۷ هزار تومان می تواند نخستین نشانه بازگشت تقاضای صعودی باشد.

در مقابل، اگر روند کاهشی ادامه پیدا کند، محدوده ۲۲۰ تا ۲۲۲ هزار تومان می تواند به عنوان حمایت بعدی بازار مورد توجه قرار گیرد.

تنگه هرمز؛ مهم ترین ریسک صعودی بازار

یکی از مهم ترین متغیرهایی که نمی توان در پیش بینی سه شنبه نادیده گرفت، وضعیت تنگه هرمز است.

قیمت نفت برنت در معاملات اخیر به محدوده ۹۸ دلار رسیده است. گزارش های بازار نیز نشان می دهد تشدید تنش ها و اختلال در عبور و مرور نفتکش ها از مسیر هرمز، نگرانی درباره عرضه نفت خاورمیانه را افزایش داده است. رویترز گزارش داده که نفت برنت در معاملات دوشنبه تا محدوده ۹۸ دلار و بالاترین سطح چند هفته اخیر پیش رفته است.

این موضوع برای بازار ارز ایران اهمیت ویژه ای دارد؛ زیرا ادامه تنش در هرمز می تواند انتظارات تورمی و ریسک سیاسی را افزایش دهد و در نتیجه، تقاضای احتیاطی برای دلار، طلا و سکه را دوباره بالا ببرد.

بنابراین نفت ۹۸ دلاری لزوماً به معنای افزایش فوری دلار در ایران نیست، اما یک عامل ریسک صعودی مهم برای بازار فردا محسوب می شود.

آیا دیپلماسی می تواند جلوی رشد طلا و دلار را بگیرد؟

در سمت مقابل، نشانه هایی از تلاش برای کاهش تنش نیز دیده می شود.

بر اساس گزارشی که درباره سفر هیأت قطری به تهران منتشر شده، پیشنهادهایی برای کاهش تنش در منطقه و بررسی مسیر بازگشت تهران و واشنگتن به میز مذاکره مطرح شده است. این موضوع در صورت تبدیل شدن به یک روند جدی دیپلماتیک می تواند بخشی از ریسک سیاسی موجود در بازار را کاهش دهد.

با این حال، تا زمانی که این تلاش ها به نتیجه مشخصی نرسیده باشد، بازار احتمالاً با احتیاط به آن واکنش نشان خواهد داد. در واقع، خبر مذاکره می تواند نقش کاهشی داشته باشد، اما خبر شکست مذاکرات یا تشدید تنش می تواند اثر آن را به سرعت خنثی کند.

طلا؛ اونس در محدوده ۴۴۰۰ دلار

اونس جهانی طلا در پایان معاملات دوشنبه در محدوده ۴ هزار و ۴۰۸ دلار قرار گرفته است. طلای ۱۸ عیار نیز در پایان روز به ۲۳ میلیون و ۱۱ هزار و ۳۰۰ تومان رسید.

با توجه به اینکه دلار در پایان دوشنبه کاهش محسوسی داشته، طلا نیز تحت فشار قرار گرفته است. با این حال، ریسک های ژئوپلیتیکی همچنان از عوامل حمایت کننده قیمت جهانی طلا محسوب می شوند.

برای طلای ۱۸ عیار، محدوده احتمالی معاملات سه شنبه را می توان حدود ۲۲.۷ تا ۲۳.۵ میلیون تومان در نظر گرفت.

اگر دلار دوباره به بالای ۲۲۷ هزار تومان برگردد، احتمال حرکت طلای ۱۸ عیار به سمت نیمه بالایی این محدوده بیشتر خواهد شد. در مقابل، تثبیت دلار زیر ۲۲۴ هزار تومان می تواند فشار بیشتری بر طلا وارد کند.

سکه؛ احتمال نوسان بین ۲۲۷ تا ۲۳۳ میلیون تومان

سکه طرح جدید در پایان معاملات دوشنبه به ۲۲۹ میلیون تومان رسید؛ یعنی نسبت به روز گذشته ۳ میلیون تومان کاهش داشت.

سکه طرح قدیم نیز ۲۲۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، نیم سکه ۱۱۷ میلیون تومان و ربع سکه ۶۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شدند.

برای سه شنبه، محدوده احتمالی سکه طرح جدید را می توان ۲۲۷ تا ۲۳۳ میلیون تومان در نظر گرفت.

در صورت افزایش دوباره دلار، سکه می تواند به سمت ۲۳۳ میلیون تومان حرکت کند؛ اما اگر دلار در محدوده فعلی یا پایین تر تثبیت شود، احتمال ادامه اصلاح قیمت سکه وجود دارد.

عرضه اوراق سکه و حراج شمش؛ عامل مهم کاهشی

بازار سه شنبه یک عامل مهم دیگر هم دارد: حراج شمش طلا در مرکز مبادله ایران.

بر اساس برنامه اعلام شده، مرحله بعدی حراج شمش طلا روز سه شنبه ۱۷ شهریور برگزار می شود. در مرحله قبلی این حراج در سوم شهریور، ۱۱۶ کیلوگرم شمش طلا با میانگین قیمت ۲۸ میلیارد و ۷۸۳ میلیون تومان معامله شده بود.

از سوی دیگر، بانک مرکزی اعلام کرده است که روز چهارشنبه ۱۰۰ هزار قطعه سکه تمام بهار آزادی با سررسید سه ماهه در قالب اوراق سلف موازی عرضه می شود. دارندگان این اوراق در سررسید امکان دریافت سکه فیزیکی یا استفاده از سود ۷ درصدی را دارند و امکان فروش اوراق پیش از سررسید نیز فراهم است.

این سیاست ها می توانند از شدت تقاضای فیزیکی در بازار بکاهند. به خصوص در شرایطی که معامله گران نسبت به آینده قیمت سکه مردد هستند، وجود یک ابزار جایگزین با سررسید مشخص می تواند بخشی از نقدینگی را از بازار نقدی دور کند.

بنابراین عرضه اوراق سکه و حراج شمش را می توان یک نیروی کاهشی یا دست کم مهارکننده رشد قیمت ها در نظر گرفت؛ هرچند در صورت جهش دلار، اثر آن ها محدودتر خواهد شد.

پیش بینی نهایی بازار سه شنبه ۱۷ شهریور

با کنار هم گذاشتن عوامل داخلی و خارجی، بازار سه شنبه احتمالاً همچنان نوسانی و حساس به اخبار سیاسی خواهد بود.

در مجموع، سناریوی پایه برای سه شنبه نوسان محدود تا اصلاح جزئی قیمت هاست؛ اما این سناریو به شدت به اخبار مربوط به تنگه هرمز وابسته است. نفت نزدیک ۹۸ دلار و ادامه محدودیت های کشتیرانی، ریسک صعودی بازار را بالا نگه داشته اند. از طرف دیگر، هر نشانه جدی از موفقیت میانجی گری قطر یا بازگشت ایران و آمریکا به مسیر مذاکره می تواند فشار کاهشی بر دلار و متعاقب آن طلا و سکه ایجاد کند.

در سمت عرضه نیز حراج شمش در روز سه شنبه و عرضه ۱۰۰ هزار قطعه سکه در قالب اوراق سلف در روز چهارشنبه، دو ابزار مهم سیاست گذار برای کنترل هیجان بازار هستند.

به این ترتیب، محدوده ۲۲۴ تا ۲۲۷ هزار تومان برای دلار و ۲۲۷ تا ۲۳۳ میلیون تومان برای سکه طرح جدید، مهم ترین محدوده های قیمتی بازار در معاملات سه شنبه خواهند بود.

این اعداد برآورد احتمالی هستند و در صورت انتشار خبر مهم سیاسی یا تغییر ناگهانی در وضعیت تنگه هرمز و بازار نفت، امکان تغییر آن ها وجود دارد.